We weten niet hoe de economie zich ontwikkelt. We maken wel een inschatting van je verwachte pensioen. Onder de pijl staat hoeveel pensioen je hebt opgebouwd. Je ziet daarna bij de 3 pijlen hoe je pensioen dat je tot nu toe hebt zich kan ontwikkelen in 3 situaties:

1. De middelste pijl laat het bedrag zien waar we verwachten dat je uiteindelijke pensioen het dichtstbij in de buurt komt.
2. Je ziet bij de linker pijl wat er met je pensioen gebeurt als het heel veel slechter gaat met de economie.
3. Je ziet bij de rechter pijl wat er met je pensioen gebeurt als het heel veel beter gaat met de economie. 

Elke situatie laat zien wat je pensioen naar verwachting later waard is. Het laat zien hoeveel je met je pensioen kunt kopen, we noemen dat koopkracht. Je kunt het pensioen zo het beste vergelijken met je huidige inkomen. Waar je pensioen precies op uitkomt is nog onzeker. Hoe jonger je bent, hoe groter het verschil tussen de bedragen van je pensioen als het heel erg mee- of tegenzit. Dit betekent dat het nog onzeker is waar je pensioen uiteindelijk op uitkomt. Hoe ouder je bent, hoe kleiner het verschil is tussen de bedragen van je pensioen als het heel erg mee- of tegenzit. We kunnen dan met meer zekerheid laten zien wat je verwachte pensioen wordt.

Bij alle 3 de pijlen geldt, totdat je met pensioen gaat;

• Dat wij je pensioen beleggen, het beleggingsresultaat (rendement) voegen we aan je pensioen toe. Je pensioen wordt hierdoor hoger.
• Dat er sprake is van toekomstige prijsstijgingen. Hierdoor wordt de waarde van je pensioen lager. 

Bij het pensioen met de huidige regels, was het verhogen van pensioenen begrensd op het stijgen van de prijzen. Als het bedrag bij de pijl 'als het heel erg meezit' gelijk is aan het bedrag bij de pijl 'verwacht' dan is de verwachte verhoging van de pensioenen dus al maximaal (de bovengrens is dan bereikt) op de stijging van de prijzen. Als het heel erg meezat, kon het pensioen niet verder worden verhoogd. 

In het pensioen met de nieuwe regels kennen we geen (wettelijke) bovengrens voor mogelijke verhogingen van pensioen.

Je pensioen met de nieuwe regels beweegt meer mee met de economie. Dit kan meer of minder zijn dan de stijging van de prijzen. Je pensioen wordt daardoor wat minder zeker. Doordat we in het pensioen met de nieuwe regels geen rekening meer houden met een bovengrens (door de stijging van de prijzen), komt je verwachte pensioen en je pensioen als het heel erg meezit niet meer op hetzelfde bedrag uit. Het bedrag bij ‘als het heel erg meezit’ is nu (veel) hoger dan bij de huidige regels. De kans op zo’n hoge uitkomst is heel erg klein.

Dat komt door 2 veranderingen met de nieuwe regels:

1. Er is minder geld voor de reserve (gezamenljke buffer) verplicht dan voor de buffer met de huidige regels.
2. Er is geen wettelijke grens meer voor de verhoging van pensioen. 

We leggen ze kort uit.

Minder geld in de reserve (gezamenlijke buffer) dan in de buffer met de huidige regels

Vanaf 1 januari 2026 beweegt je pensioen bij bpfBOUW meer mee met de economie. Je pensioen kan eerder omhoog als het goed gaat, maar kan ook eerder omlaag als het slecht gaat. Om een daling van een ingegaan pensioen tegen te gaan, leggen we geld opzij. Met dit geld vormen we een reserve. Deze reserver noemen we ook wel de gezamenlijke buffer. Met de reserve houden we je pensioen voortaan zo stabiel mogelijk.

We vullen de reserve aan als dat nodig is. Zo zorgen we ervoor dat is er genoeg reserve is.  De sociale partners hebben bepaald dat dit gebeurt met een deel van de winst op de beleggingen. De reserve is vol als 10% van al ons geld daarin zit. Hebben we meer? Dan verdelen we het meerdere  over alle pensioenen bij bpfBOUW. Vanaf 1 januari 2026 streven we ernaar dat deze reserve voor 3% tot 7% gevuld is.

In de huidige regeling hadden we een buffer om tegenvallers op te vangen. Dat was wettelijk verplicht. Daar moest heel veel geld in zitten. Meer geld dan in de reserve met de nieuwe regels. Met het geld dat we niet langer in die grote buffer hoeven te stoppen, kunnen we je pensioen verhogen. Je verwachte pensioen is daarom hoger dan met de huidige regels.

In de nieuwe pensioenregeling heeft de mogelijke verhoging van pensioen (wettelijk) geen grens 

Tot 1 januari 2026 is er nog een grens voor de mogelijke verhoging van je opgebouwde pensioen. In de huidige pensioenregeling van bpfBOUW is de verhoging begrensd op de stijging van de prijzen. Je pensioen mag niet meer omhooggaan dan de stijging van de prijzen. Dat verandert. Met de nieuwe regels voor pensioen  beweegt je pensioen mee met de economie en de opbrengsten van onze beleggingen. Je pensioenpot stijgt of daalt als onze beleggingen veel opleveren of minder waard worden. Dat kan meer (of minder) zijn dan de stijging van de prijzen.

Omdat de ontwikkeling van je verwachte pensioen in de nieuwe pensioenregeling niet begrensd is, is de verwachte koopkracht van je pensioen (veel) hoger. Daarom vallen de bedragen in de nieuwe regeling hoger uit.

Vanaf 1 januari 2026 beweegt je pensioen bij bpfBOUW meer mee met de economie. We verdelen de opbrengsten van de beleggingen direct. Dat zorgt voor een (veel) hoger pensioen als het heel erg meezit. Maar ook een (veel) lager pensioen als het heel erg tegenzit. Want de resultaten op de beleggingen kunnen lager uitvallen of zelfs negatief zijn.

Er is een gezamenlijke reserve om deze dalingen zoveel mogelijk op te vangen als je met pensioen bent. Zo houden we je maandelijkse pensioen voortaan zo stabiel mogelijk. Maar als deze dalingen te groot worden, dan wordt de gezamenlijke reserve kleiner of raakt zelfs leeg. Dan daalt je pensioenpot en kan het zijn dat ook je verwachte pensioen omlaaggaat. Die daling kan meer zijn dan volgens de huidige regels.

Ook in de huidige pensioenregeling kan je opgebouwde pensioen omlaaggaan als het heel erg tegenzit. Zo’n verlaging kan dan meestal over 10 jaar worden uitgesmeerd. Elk jaar word opnieuw bekeken of een verlaging nodig is en zo ja, hoeveel je pensioen omlaaggaat.

We berekenen de bedragen van je pensioen voortaan anders dan in de huidige regeling. Het gaat om de toekomstige prijsstijgingen (dat noemen we koopkracht) en toekomstige opbrengsten van onze belegging

• In de nieuwe pensioenregeling nemen we de verwachte opbrengsten van de toekomstige beleggingsresultaten (tot je AOW-leeftijd) wel mee in de berekening van je verwachte pensioen. Daardoor is dit bedrag hoger.
• In de huidige pensioenregeling namen we de verwachte toekomstige verhogingen niet mee. Zo’n verhoging noemen wij ‘toeslag’.
• Hoe jonger je bent, hoe langer het duurt voordat je op je AOW-leeftijd met pensioen gaat. Je pensioen kunnen wij dan ook langer beleggen. Voor jongeren is hierdoor het verschil in de bedragen tussen het pensioen met de huidige en nieuwe regels dus groter.

Een bedrag waar we rekening houden met toekomstige prijsstijgingen (reëel bedrag) laat zien wat je in de toekomst met dat bedrag kunt kopen. Dat noemen we koopkracht. Het geeft aan hoeveel je pensioen later waard is. Zo kun je het bedrag beter vergelijken met je inkomen en uitgaven van nu. Bij een nominaal bedrag houden we geen rekening met toekomstige prijsstijgingen. We laten hieronder 2 voorbeelden zien. Of bekijk de video van mijnpensioenoverzicht.nl

Een voorbeeld:  Als je over 30 jaar een pensioen van € 100,- krijgt dan kun je daar minder van kopen dan nu. De prijzen zijn gestegen (we noemen dat inflatie). Als we rekening houden met die prijsstijgingen dan is € 100,- nu over 30 jaar in euro's van nu maar € 40,- waard. Je pensioen waarin we rekening houden met die toekomstige prijsstijgingen is dan € 40,-. In het plaatje houden we bij de bedragen bij de 3 pijlen rekening met deze verwachte stijging van de prijzen. 

Nog een voorbeeld: Stel je bent nu 37 jaar. Het duurt dan nog lang voordat je met pensioen gaat. Op je AOW-leeftijd ga je met pensioen. Je bent dan 67 jaar en 3 maanden als je met pensioen gaat. Dat is over 30 jaar. Dan zullen de prijzen van bijvoorbeeld boodschappen hoger zijn dan nu. De prijzen zijn gestegen. Stel je koopt nu voor € 50 boodschappen. Als je met pensioen gaat zijn de prijzen hoger. Boodschappen zijn duurder geworden. Dat betekent dat je dan met dezelfde € 50 minder boodschappen kunt kopen. In de bedragen bij de 3 pijlen houden we rekening met deze verwachte stijging van de prijzen. Dit noemen we reële bedragen. Zo kan je je verwachte pensioen beter vergelijken met je inkomen en uitgaven van nu.

De bedragen in het plaatje met de 3 pijlen voor je pensioen met de nieuwe regels

In het plaatje met de 3 pijlen is het bedrag onderaan het plaatje: je opgebouwde pensioen op 1 januari 2025' een nominaal bedrag. Dit is het bedrag dat je tot nu toe aan pensioen hebt opgebouwd. Hier is geen rekening houden met toekomstige prijsstijgingen. In de bedragen met de 3 pijlen (als het heel erg tegenzit, verwachte pensioen en als het heel erg meezit) is wel rekening houden met toekomstige prijsstijgingen. Dit zijn dus reële bedragen. Ze laten zien wat je later met je pensioen kunt kopen.

Die 3 bedragen laten zien hoe je pensioen zich kan ontwikkelen vanaf nu (je opgebouwde pensioen op 1 januari 2025) totdat je op je AOW-leeftijd met pensioen gaat. Als je nog werkt of arbeidsongeschikt bent dan gaan we bij de berekening van je pensioen bij de 3 pijlen ervan uit dat je tot je AOW-leeftijd blijft deelnemen aan onze pensioenregeling en premie blijft betalen voor je pensioen. Ook zijn de verwachte toekomstige beleggingsresultaten in de berekening van je pensioen meegenomen. Hierdoor is je pensioen bij de 3 pijlen hoger dan je opgebouwde pensioen onder het plaatje. Hoe jonger je bent hoe groter het verschil is tussen je opgebouwd pensioen en de bedragen bij de 3 pijlen.

In de huidige pensioenregeling namen we de verwachte toekomstige verhogingen niet mee.

We probeerden elk jaar je pensioen mee te laten groeien met de stijging van de lonen of de prijzen. Dat kon alleen als het financieel goed ging met het fonds. Je pensioen werd dan verhoogd. In de huidige regels noemden we dat indexeren.